微动态丨AI液冷半导体设备引领机械中报投资主线

(资料图片仅供参考)

CFi.CN讯：7月机械行业指数下跌22.06%，跑输沪深300指数14.2个百分点，行业TTM市盈率和市净率均出现明显回落。国家统计局数据显示，7月制造业PMI指数为49.2%，环比下降1.1个百分点，但装备制造业和高技术制造业PMI仍维持在扩张区间。

一份研报观点认为，当前中报行情即将展开，应重点关注产业趋势强、中报预期业绩好的细分方向。研报指出，AI相关资本开支确定性较高，国产算力链条将成为重要投资主线。研报认为，趋势确定性高、行业增速快的AI细分产业，以及主业业绩良好且已获得AI确定性订单的公司，估值具备吸引力。

研报特别看好AI液冷设备、半导体设备、光通信仪器以及燃机产业链。这些领域兼具高确定性与高爆发潜力，其中AI液冷渗透率正快速提升，燃机产业链卡位优势明显，预计中报期间业绩弹性较大。同时，柏楚电子、华测检测、恒立液压、伊之密等个股具备显著阿尔法属性，有望通过市场份额提升、出口增长和产品升级实现稳健增长。人形机器人相关链条也同步受益。

基本面来看，上述方向订单能见度较高，随着中报逐步披露，相关机械股有望迎来估值修复和业绩驱动行情，产业趋势强劲的标的或将获得更多资金关注。

关键词： 商业频道 快讯